Швейцария всегда чутко отзывалась на передовые инновационные проекты и тенденции, поэтому сейчас она предлагает более чем благоприятные условия для молодых и дерзких фирм-стартапов, делающих ставку на цифровые деньги, такие, как криптовалюта биткойн. Укрепление швейцарской национальной валюты только подстегивает всеобщий интерес к альтернативным платежным системам.

«А мы вас, между прочим, предупреждали!» С тех пор, как 15 января 2015 года швейцарский ЦБ перестал поддерживать фиксированный обменный курс франка к евро, сообщество приверженцев новомодной виртуальной валюты «биткойн» не устает рассказывать всем подряд, насколько точными и дальновидными были его прогнозы.

Резкое удорожание швейцарской национальной валюты утвердило их и в другой мысли, а именно, в том, что «слухи о смерти» биткойна оказались в очередной раз «преувеличенными». И в самом деле, пережив свой расцвет примерно в ноябре 2013 года, виртуальная валюта вошла затем в крутое пике и обрушилась на 400%. Никто больше не указывал на нее как на альтернативу традиционным валютам и обычным финансовым рынкам.

Все только и обсуждали вскрывшиеся чудовищные прорехи в системе безопасности и связанные с биткойном скандалы. Казалось, дни виртуальной валюты сочтены. Однако теперь ее сторонники утверждают с утроенным усердием, что резкий скачок курса франка является очевидным доказательством жизнеспособности именно децентрализированных финансовых конструкций. Более того, говорят адепты биткойна, за такими системами – будущее!

Знакомьтесь — это один из «пророков» электронной валюты будущего. Его зовут Иоганн Джеверс (Johann Gevers), он родился в ЮАР, а в Швейцарии основал инновационную фирму «Monetas». По его собственным словам, решение швейцарского ЦБ отпустить франк в свободное плавание стало для него «настоящей удачей». Почему? А потому, что это решение является в его глазах примером совершенно ошибочных действий, лишенных какой бы то ни было долгосрочного смысла.

Когда в недрах ЦБ всего только несколько людей наделены полномочиями принимать решения, касающиеся фактически всего мира, то такое положение нельзя назвать нормальным. А между тем, говорит И. Джеверс, именно народ должен иметь контроль над финансами, и никто другой. Платежная экосистема виртуальных биткойнов как раз такой контроль обеспечивает в полной мере.

Одним из вариантов виртуальной платежной системы является проект «Monetas». Он позволяет пересылать деньги в любой валюте и любые товары любому заказчику в любую точку земного шара. Сделать это можно при помощи специальной программы-приложения, причем все транзакции в рамках этой системы происходят совершенно децентрализованно. 

Никакого «Центрального банка» или любой другой контролирующей или надзирающей инстанции здесь не предусмотрено, техническим же «двигателем» системы является технология, находящаяся в основе криптовалюты биткойн. В качестве своей сверхзадачи Иоганн Джеверс называет достижение полной «демократизации финансовой системы поверх любых барьеров, политических и монетарных».

Кантоны Цуг и Невшатель — оплот виртуальных финансов

Более приземленной и достижимой его задачей, однако, является превращение швейцарского кантона Цуг, в котором зарегистрирована фирма «Monetas», в настоящую столицу глобальных виртуальных финансов, в своего рода «Биткойновую долину», избавленную от любого централизованного контроля.

Фирма «Ethereum» уже сделала значительный шаг к осуществлению этой мечты. Она спроектировала и выпустила в обращение альтернативную биткойну виртуальную валюту под названием «Эфир» («Ether»). Кроме того, эта компания предлагает всем желающим программистам-разработчикам воспользоваться своей интернет-платформой, позволяющей реализовывать самые разные проекты. Еще одна швейцарская компания, «Bitcoin Suisse», разработала банкоматы, позволяющие обналичивать биткойны в любой валюте.

«В прошлом году я основал специализированное „Объединение поддержки лучших практик в области виртуально-финансового менеджмента“. В настоящее время его членами уже стали 15 предприятий и фирм. Наша цель состоит в разработке нормативно-правовой базы, позволяющей развивать технологии платежей с использованием виртуальной валюты», — указывает Иоганн Джеверс.

Западношвейцарский франкоязычный кантон Невшатель тоже активно внедряет инновативные технологии, связанные с виртуальными платежными средствами. Здесь предприниматель Адриен Треккани (Adrien Treccani) основал ни много ни мало целую «Фабрику биткойнов» («Bitcoin Factory»). Состоит она из трех отдельных компаний, каждая из которых работает в сфере поддержки оборота криптовалюты биткойн.

Так функционируют транзакции в системе крипто-валюты. Инфографика: Кай Ройссер (Kai Reusser); текст Вероника ДеВор (Veronica DeVore).

Будучи аспирантом цюрихского «Швейцарского финансового института» («Swiss Finance Institute Zürich») по специальности «финансовая математика», А. Треккани преследует сразу две цели. С одной стороны, он является активным и убежденным сторонником субкультуры, возникшей вокруг такого явления, как «криптовалюта». С другой стороны, он всей душой болеет за Швейцарию в качестве мирового финансового центра, и он хочет, чтобы его страна не прозевала одну из важнейших, с его точки зрения, инноваций в истории мировых финансов.

Шаг в будущее или бесплодные мечтания?

Когда швейцарский ЦБ объявил об окончании поддержки фиксированного обменного курса франка к евро, Адриен Треккани поддержал этот шаг, найдя его совершенно оправданным. При этом от его проницательного взгляда не укрылся тот факт, что реакция на это решение Центробанка Конфедерации была очень разной, в зависимости от организации или отрасли. «Все мои единомышленники, и я в том числе, поддержали отказ от фиксированного обменного курса. Однако в традиционных финансовых кругах особого понимания я не увидел», — говорит А. Треккани.

Ничего против плавающего курса швейцарской валюты не имеет и Иоганн Джеверс, более того, он мог бы вполне представить себе какой-нибудь формат сотрудничества адептов криптовалюты с центральными банками ведущих стран, с тем, «чтобы они наглядно убедились, насколько неустойчив и недальновиден их нынешний курс, и что он, более того, в высшей степени опасен для общества».

Конкретно, Иоганн Джеверс хотел бы делом доказать банкирам преимущества виртуальной валюты с тем, чтобы, объединив административный ресурс и техническое ноу-хау, начать выпускать устойчивую виртуальную валюту. «Бесплодные мечтания», — категорично заявляет по этому поводу Роберт Фоглер (Robert Vogler), бывший главный историк швейцарского банка-гиганта UBS. 

«Финансовые кризисы прошлых лет тоже порождали движения и проекты, напоминающие проект криптовалюты биткойн», — говорит Р. Фоглер. В качестве примера он называет проект швейцарского финансового кооператива «WIR Wirtschaftsring-Genossenschaft», который уже в 1930-е годы разработал с оглядкой на датский образец систему безналичных финансовых взаимозачетов. Сегодня этот кооператив существует в Швейцарии в формате банка «WIR Bank», выпускающего также и свою электронную валюту.

Будучи убежденным скептиком, Р. Фоглер указывает, что, в конечном итоге, могильщиком криптовалюты биткойн станет ее волатильность, то есть нестабильность. «Стоит только сравнить степень устойчивости биткойна и франка или того же фунта стерлингов, и любому непредвзятому аналитику сразу станет ясно, что идея биткойна вполне достойна восхищения, но шансов на успех у нее нет», — подчеркивает этот эксперт.

Главной проблемой биткойна является отсутствие у него поддержки или гарантий со стороны официальных органов власти и правительств. В этом убежден Цви Боди (Zvi Bodie), профессор финансового менеджмента из Университета Бостона. «Никто не придает виртуальной валюте какого-либо значения и не признает ее ценности, за исключением группы экспертов и технических специалистов, работающих над ее совершенствованием», — констатирует Ц. Боди.

На уровне интуиции

А. Треккани согласен с тем, что биткойн имеет значительную степень волатильности, и с этой виртуальной валютой связан целый набор трудно предсказуемых рисков, к которым он причисляет проблемы безопасности и недостаточную степень доступности электронной валюты для нормальных потребителей.

Если сравнивать биткойн, например, с кредитными картами, то нужно признать, что криптовалюта все еще остается нишевым продуктом. Так, по данным газеты «Financial Times», каждый день с участием биткойна производится примерно 100 тыс. транзакций, тогда как платежная система «Visa» может похвастаться показателем в 150 млн транзакций.

Однако при этом А. Треккани призывает не забывать, что сама по себе криптовалюта и действующая на ее основе платежная системы, - это, как говорится, «две большие разницы». Стоит отделить одно от другого, и мы «сможем распознать истинную ценность инновативных идей, лежащих в основе данной платежной системы», — говорит он.

И именно эти идеи и должны, по его убеждению, стать импульсом для дальнейшего развития таких многообещающих швейцарских старт-ап-проектов, как «Bitcoin Factory». Более того, по словам А. Треккани, все большее число традиционных специалистов в области финансов и менеджмента осознают перспективы, заложенные в проекте биткойн, и переходят на другую сторону фронта, все еще отделяющего обычные финансы от виртуальных.

«Они, может быть, пока сами не до конца понимают, в чем заключается решающее преимущество такого проекта, как биткойн, и чем он отличается от привычных валютных систем. Но они буквально на уровне интуиции понимают, что если мир глобальных финансов и сможет сделать качественный рывок в своем развитии, то только в области виртуальной валюты биткойн», — говорит А. Треккани.

И совершенно не случайно, по его мнению, недавно такой важный игрок на финансовом рынке, как Нью-Йоркская Биржа (NYSE), стал очередным инвестором электронной платформы «Coinbase», занимающей ведущие позиции в сфере хранения биткойнов и торговли ими.

Огромный потенциал

Иоганн Джеверс и Адриен Треккани являются новаторами и первопроходцами, поставившими перед собой задачу застолбить за Швейцарией достойное место на быстро развивающемся и очень, с их точки зрения, перспективном, рынке криптовалюты. Их вывод однозначен: компании и фирмы, желающие заниматься электронной валютой, просто обязаны переехать в Конфедерацию, плюсы которой в качестве мирового центра инноваций, очевидны и неоспоримы. Один их этих плюсов связан как раз с позицией швейцарских правительства и Центробанка.

В прошлом 2014 году они опубликовали доклад, в котором содержатся регулирующие правовые основы торговли биткойнами, а кроме того прописано положение, в соответствие с которым виртуальная валюта признается в качестве средства платежа, имеющего такие же права, как и любая другая признанная национальная валюта.

В результате в Швейцарии, в отличие от США или той же России, уже сейчас существуют четко обрисованные правовые рамки, позволяющие развивать и дальше проект криптовалюты, не беспокоясь ни о чем.